أوضحت شركة الجزيرة كابيتال أن نمو صافي مصرف الراجحي في الربع الثاني من العام الجاري، جاءت بدعم من النمو في صافي الدخل من التمويل والاستثمار.
وارتفع صافي ربح مصرف الراجحي خلال الربع الثاني 2025 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 30.9% و4.1% عن الربع السابق ليصل إلى 6.2 مليار ريال. وقالت “الجزيرة كابيتال” إن صافي ربح الربع الثاني 2025 متوافق مع توقعاتنا بفارق 4.3%.
ويرجع هذا الفارق الطفيف في معظمه من ارتفاع الدخل من غير التمويل (أعلى من توقعاتنا بنسبة 10.3%). كان النمو في صافي الربح عن الربع المماثل من العام السابق بدعم من النمو في صافي الدخل من التمويل و الاستثمار خلال نفس الفترة بنسبة 24.7% ومن الرسوم المصرفية ومن مصادر الدخل الأخرى بنسبة 29.1%.
وارتفع الربح التشغيلي خلال الربع الثاني 2025 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 25.7% و4.4% عن الربع السابق. تحسن معدل التكلفة إلى الدخل في الربع الثاني 2025 إلى 22.3% مقابل 25.6% في الربع الثاني 2024 (مقابل توقعاتنا 22.8%) بلغت تكلفة المخاطر في الربع الثاني 2025 نحو 32 نقطة أساس مقابل 29 نقطة أساس في الربع الثاني 2024 (أعلى من توقعاتنا بمقدار نقطة أساس واحدة).
وارتفعت محفظة القروض عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 19.3% و2.6% عن الربع السابق لتصل إلى 741.7 مليار ريال سعودي؛ رفع المصرف استثماراته بنسبة 18.6% عن الربع المماثل من العام السابق و1.4% عن الربع السابق إلى 181,4 مليار ريال سعودية. نتوقع أن يحقق مصرف الراجحي نمو في صافي الربح على المدى المتوسط (2024-2027) بمعدل سنوي مركب 14.8% ومتوسط عائد على حقوق المساهمين عند 21.7%. نستمر في التوصية “زيادة المراكز” بسعر مستهدف 107 ريالات للسهم.
سجل مصرف الراجحي صافي ربح بلغ 6.1 مليار ريال خلال الربع الثاني 2025 مقابل 4.7 مليار ريال في الربع المماثل من العام الماضي بارتفاع 31 %، جاء ذلك عقب الإعلان اليوم عن النتائج المالية التقديرية للفترة المنتهية في 30 يونيو 2025 (6 اشهر). وبلغ إجمالي ربح العمليات 9.6 مليار ريال في الربع الثاني 2025 مقارنة مع 7.6 مليار ريال في الربع المماثل من العام السابق بزيادة 25.7 %. فيما بلغت ربحية السهم 2.86 ريال في الربع الثاني، مقارنة مع 2.16 ريال في الربع المماثل من العام السابق.
